伴隨著達(dá)夫合金重組失敗,同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示,年內(nèi)個(gè)股重組失敗案例增至5起根據(jù)消息顯示,今年以來(lái),共有33個(gè)子股的重組事項(xiàng)將被審核經(jīng)計(jì)算,重組的否決率為15.15%北京商報(bào)今日記者注意到,資產(chǎn)定價(jià)的公允性,交易后上市公司的獨(dú)立性等問(wèn)題一直備受關(guān)注其中,福安股份和樂(lè)瞳股份被否的原因都與標(biāo)的的評(píng)估升值有關(guān)值得一提的是,5只被否股票中,除了新被否的達(dá)夫合金外,其余4只被否股票,即鉀肥國(guó)際,樂(lè)瞳股份,盈方微,福安股份,均擬繼續(xù)推進(jìn)目前,鉀肥國(guó)際的第二次重組會(huì)議已經(jīng)通過(guò),而樂(lè)瞳股份的重組則在去年被否決了一次
不,股票數(shù)量達(dá)到了5倍。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,截至12月4日,M&A和重組委年內(nèi)審核了33只子股票的重組,其中亞闊國(guó)際,樂(lè)瞳股份,盈方微,福安股份,達(dá)夫合金5只子股票的重組未獲審核通過(guò),否決率為15.15%。
根據(jù)重組會(huì)召開時(shí)間來(lái)看,1月26日將召開鉀崇高國(guó)際重組會(huì),這也是年內(nèi)重組首次被否決2—8月,重組會(huì)中的股票全部被證監(jiān)會(huì)放行或有條件放行直到9月16日,樂(lè)瞳股份重組未能通過(guò),成為年內(nèi)第二個(gè)被否案例
值得一提的是,5個(gè)被否決的重組事項(xiàng)中,有3個(gè)定于11月審核根據(jù)消息顯示,11月2日和3日,M&A委在兩天內(nèi)接連否決了盈方微和福安股份的重組達(dá)夫合金是最近一次重組被否決的股票,公司將于11月30日接受評(píng)估
此外,在這5個(gè)被否決的案例中,達(dá)夫合金涉及重組和上市根據(jù)消息顯示,達(dá)夫合金擬以蛇吞象方式購(gòu)買開曼鋁業(yè)有限公司100%股權(quán),擬置入資產(chǎn)的總資產(chǎn),凈資產(chǎn),營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)均超過(guò)公司相應(yīng)指標(biāo)的100%而且,該交易將導(dǎo)致公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生根本性變化根據(jù)《重組管理辦法》的規(guī)定,本次交易構(gòu)成重組上市
這些問(wèn)題都是重點(diǎn)。
在M&A和重組委員會(huì)的會(huì)議上,M&A和重組委員會(huì)審議的重點(diǎn)是什么問(wèn)題通過(guò)這五只股票被否的原因,可以看出一二
從被否決的原因來(lái)看,本次股票重組被否決的原因并不相同其中,福安股份和樂(lè)瞳股份也有類似的原因
讓我們先看看樂(lè)瞳股票在審議會(huì)上,M&A和重組委認(rèn)為,樂(lè)瞳股份未充分說(shuō)明和披露本次交易資產(chǎn)較高增值率的合理性和定價(jià)公允性M&A委給出的福安股份重組被否的理由是,福安股份未充分說(shuō)明和披露本次交易定價(jià)的公允性和評(píng)估增值的合理性
根據(jù)樂(lè)瞳股份公告,樂(lè)瞳股份本次重組的交易標(biāo)的為浙江啟辰科技有限公司100%股權(quán)和湘核李三科技工程有限公司45%股權(quán)其中浙江啟辰100%股東權(quán)益估值2.53億元,增值率749.74%李三45%股東權(quán)益的價(jià)格為22975萬(wàn)元,增值率為671.21%
福安股份標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估增值率較高根據(jù)消息顯示,福安股份原計(jì)劃以36億元的價(jià)格收購(gòu)天全福安碳材料科技有限公司100%股權(quán),其中標(biāo)的公司評(píng)估增值率為1146.21%
融資專家許表示,在和重組委會(huì)議上,標(biāo)的價(jià)格和資產(chǎn)增值率將是監(jiān)管部門關(guān)注的焦點(diǎn)上市公司需要充分說(shuō)明重大資產(chǎn)重組涉及的資產(chǎn)定價(jià)公允,不存在損害上市公司和股東合法權(quán)益的情況
此外,鉀崇高國(guó)際,盈方微,達(dá)夫合金的否決理由分別為本次交易完成后標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在較大不確定性,未充分說(shuō)明本次交易不損害上市公司股東合法權(quán)益,未充分說(shuō)明和披露本次交易有利于維護(hù)上市公司的獨(dú)立性。
可見,除了公允的資產(chǎn)定價(jià)外,標(biāo)的未來(lái)的經(jīng)營(yíng)以及交易完成后上市公司的獨(dú)立性也將受到監(jiān)管部門的關(guān)注。
4股都想繼續(xù)前進(jìn)。
重組被否決后,上市公司可以對(duì)重組事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整,然后重新申報(bào)從被否后的走勢(shì)來(lái)看,多數(shù)股票被否后不甘心,擬繼續(xù)推進(jìn)重組
據(jù)統(tǒng)計(jì),除了剛剛被否的達(dá)夫合金外,鉀崇高國(guó)際,盈方微,福安股份,樂(lè)瞳股份均表示在重組被否后將繼續(xù)推進(jìn)重組。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示,重組被否決后,上市公司可以根據(jù)并購(gòu)重組委的審核意見和公司的實(shí)際情況,協(xié)調(diào)各方進(jìn)一步修改,補(bǔ)充和完善交易方案及相關(guān)申請(qǐng)材料這個(gè)環(huán)節(jié)需要公司董事會(huì)審議通過(guò),所以從被否決到繼續(xù)推進(jìn)一般需要半個(gè)月左右的時(shí)間不排除達(dá)夫合金未來(lái)繼續(xù)推進(jìn)重組
值得一提的是,樂(lè)瞳股份的這次重組可以說(shuō)是屢戰(zhàn)屢敗,公司重組已經(jīng)兩次被否決。
根據(jù)消息顯示,樂(lè)瞳股份于2020年10月開始籌劃重組事宜,后于2021年12月召開重組會(huì),但未獲通過(guò)在前次重組被否決后,樂(lè)瞳股份沒(méi)有放棄,繼續(xù)推進(jìn)重組9個(gè)月后,再次被拒目前,樂(lè)瞳股份已經(jīng)籌劃此事兩年多了
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),公司屢戰(zhàn)屢敗的背后,可能與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)不盡如人意有關(guān),急需注入新的資產(chǎn)改善公司經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,今年前三季度,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.07億元,同比增長(zhǎng)5.56%,對(duì)應(yīng)的歸屬凈利潤(rùn)約為—1599萬(wàn)元,同比下滑27.58%
與樂(lè)瞳股票相比,鉀亞國(guó)際要幸運(yùn)得多公司重組繼續(xù)進(jìn)行后,于6月22日再次召開,經(jīng)并購(gòu)重組委審議通過(guò)
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