廣發(fā)銀行也因為低價的債券承銷費而引人關注。
日前,廣發(fā)銀行公布二級資本債券主承銷商中標結果此次有6家機構中標,包括光大證券,中銀證券,中信證券,國泰君安,廣發(fā)證券等5家券商這五家券商作為主承銷商的服務費率分別為0.00050%,0.00046%和0.0001%
根據(jù)消息顯示,廣發(fā)銀行二級資本債券發(fā)行規(guī)模為260億元,假設每家承銷商平均可承銷43.3億元債券按中標承銷費率計算,中銀證券成本最低,為1992元,廣發(fā)證券最高,但也只有8660元
與去年相比,廣發(fā)銀行的債券承銷費再次下降2021年,廣發(fā)銀行6家機構中標金融債當時中簽機構申萬宏源報價1/10萬,中信建投報價1.33/10萬,國泰君安和招商銀行報價2/10萬,華泰證券和廣發(fā)證券報價3/10萬
地板包銷價格過去經(jīng)常出現(xiàn),但如此低的費率是罕見的據(jù)界面新聞此前報道,2021年初,中鐵投的債券承銷機構報價多為一千到三千,在當時已經(jīng)是低價2021年2月底,嘉興銀行宣布CICC中標其2021年永續(xù)債承銷項目,萬元的中標價格令人咋舌
據(jù)界面新聞記者了解,債券承銷同質化嚴重,導致競爭激烈,價格低廉相比價格,一些券商更看重的是業(yè)務規(guī)模規(guī)模越大,公司在行業(yè)中的排名越好,從而更有利于未來的債券合約工作
另外,銀行和券商的合作更多,券商的低承銷費可以換來更多的合作機會比如銀行可以把一部分資金委托給券商管理,后者可以提取管理費和超額業(yè)績提成此外,銀行可以認購券商承銷的其他債券,為券商介紹更多客戶
2021年4月,中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《公司債券承銷報價內部約束指引》,明確承銷機構應當建立公司債券承銷報價內部約束線報價低于約束線的,不僅要向中證協(xié)提交專項說明,還要面臨現(xiàn)場檢查
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