最近幾天，上交所修訂發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則應(yīng)用指引第2號(hào)——特定類型公司債券》，新推出低碳過(guò)渡債券和低碳過(guò)渡掛鉤債券。

這是繼綠色債券之后，上交所推出的支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色發(fā)展的全新債券產(chǎn)品這將有助于進(jìn)一步豐富ESG債券產(chǎn)品，提升債券市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力上交所相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示

支持精準(zhǔn)低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的融資需求。

最近幾年來(lái)，上海證券交易所綠色債券市場(chǎng)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展數(shù)據(jù)顯示，截至2022年4月底，上交所債券市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行綠色企業(yè)債券2955億元，綠色資產(chǎn)支持證券1220億元，有效引導(dǎo)社會(huì)資本投資國(guó)家政策支持的各類綠色領(lǐng)域

但也有市場(chǎng)人士表示，由于綠色債券的支持范圍界定嚴(yán)格，一般更適合綠色屬性較強(qiáng)的行業(yè)，如清潔能源，環(huán)保行業(yè)等對(duì)于更大范圍的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，尤其是煤炭，火電等傳統(tǒng)高碳行業(yè)，支持力度有限目前，我國(guó)能源資源稟賦仍以煤炭為主，高耗能，高排放行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要比重相關(guān)行業(yè)將長(zhǎng)期面臨巨大的轉(zhuǎn)型壓力，同時(shí)伴伴隨著巨大的融資需求

根據(jù)消息顯示，此次上交所推出低碳轉(zhuǎn)型債券，即主要為轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的資金需求提供融資支持低碳企業(yè)債得到廣泛支持，對(duì)行業(yè)和產(chǎn)業(yè)沒(méi)有特殊限制可用于支持各行業(yè)節(jié)能減碳技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用，化石能源清潔高效開發(fā)利用，新型基礎(chǔ)設(shè)施節(jié)能降耗，園區(qū)節(jié)能環(huán)保推進(jìn)等領(lǐng)域

此外，低碳過(guò)渡債券募集資金用途靈活，可用于技術(shù)研發(fā)，工藝改進(jìn)，設(shè)備采購(gòu)及租賃，專業(yè)服務(wù)采購(gòu)，項(xiàng)目建設(shè)并購(gòu)，償還項(xiàng)目有息負(fù)債，股權(quán)投資等多種用途此外，還可以替代發(fā)行前一段時(shí)間低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的自有資本支出

業(yè)內(nèi)人士表示，低碳轉(zhuǎn)型債券的推出，有助于推動(dòng)企業(yè)有序轉(zhuǎn)型和逐步轉(zhuǎn)型，對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)行人有較強(qiáng)的吸引力。

促進(jìn)發(fā)行人踐行轉(zhuǎn)型目標(biāo)。

除了融資直接用于低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，很多企業(yè)都有整體的轉(zhuǎn)型目標(biāo)和路徑，但短期內(nèi)很難從業(yè)務(wù)中梳理出直接用于轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的資金。

對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)體量較大的集團(tuán)公司，很多轉(zhuǎn)型升級(jí)的項(xiàng)目公司層級(jí)較低，或者由多方共同投資如果集團(tuán)公司融資項(xiàng)目，在資金劃撥，跟蹤，賬戶監(jiān)管等方面都比較繁瑣，有時(shí)可能會(huì)有一些障礙一位投行人士告訴記者

針對(duì)這些企業(yè)的需求，此次上交所在低碳轉(zhuǎn)型債券下增加了低碳轉(zhuǎn)型掛鉤債券子品種，進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)轉(zhuǎn)型主體的融資支持。

據(jù)記者了解，低碳轉(zhuǎn)型掛鉤債券是指國(guó)際上成熟的可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券思路，著眼于債券發(fā)行人的轉(zhuǎn)型實(shí)踐，將債券條款與債券發(fā)行人低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域業(yè)績(jī)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)掛鉤，對(duì)募集資金的使用沒(méi)有特殊要求，以適應(yīng)更廣泛轉(zhuǎn)型主體的融資需求，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型目標(biāo)。

據(jù)上交所相關(guān)人士介紹，目前，上交所綠色債券，低碳轉(zhuǎn)型債券，低碳轉(zhuǎn)型掛鉤債券已基本形成環(huán)境債券系列，能夠充分支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)的綠色發(fā)展企業(yè)可根據(jù)自身行業(yè)特點(diǎn)和實(shí)際資金需求選擇合適的債券產(chǎn)品，同時(shí)，符合多品種條件的，還可以發(fā)行混合債券品種

最近幾天，華能集團(tuán)，寶鋼和魯花集團(tuán)發(fā)行了首批與低碳轉(zhuǎn)型掛鉤的企業(yè)債券記者觀察發(fā)現(xiàn)，相關(guān)發(fā)行人屬于電力，鋼鐵，化工等傳統(tǒng)行業(yè)為相關(guān)行業(yè)利用好資本市場(chǎng)資源，實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了良好的示范和引導(dǎo)

如華能集團(tuán)發(fā)行了20億元與低碳轉(zhuǎn)型掛鉤的可再生債券，并將債券的票面利率與可再生能源發(fā)電新增裝機(jī)容量掛鉤聯(lián)動(dòng)目標(biāo)與集團(tuán)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略高度一致，具有挑戰(zhàn)性，有助于發(fā)行人實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展規(guī)劃

上交所相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，上交所將繼續(xù)積極探索企業(yè)債券創(chuàng)新，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，進(jìn)一步完善支持國(guó)家重大戰(zhàn)略的各項(xiàng)融資支持機(jī)制，協(xié)同各方推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

鄭重聲明：此文內(nèi)容為本網(wǎng)站轉(zhuǎn)載企業(yè)宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場(chǎng)無(wú)關(guān)。僅供讀者參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。