成雙寡頭)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根大通最近提高了對(duì)減肥藥的銷售額預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2030年這種GLP-1激動(dòng)劑類藥物的年銷售額將超過1000億美元，諾和諾德和禮來(LLY.US)形成雙寡頭壟斷。

摩根大通分析師Chris Schott表示，他不排除GLP-1在肥胖和糖尿病領(lǐng)域的銷售額進(jìn)一步上升的可能性，在社交媒體的大肆宣傳下，這類藥物的使用量正在迅速上升。

在摩根大通修正預(yù)估之前，禮來公布其雙GIP/GLP-1激動(dòng)劑Mounjaro第二季度銷售額好于預(yù)期。今年8月，諾和制藥公布了3期SELECT試驗(yàn)的數(shù)據(jù)，表明其GLP-1激動(dòng)劑semaglutide對(duì)肥胖患者的心血管有益。

Schott表示:“從市場(chǎng)份額的角度來看，我們認(rèn)為，胰島素市場(chǎng)在很大程度上仍將由禮來和諾和諾德兩家公司壟斷。”

然而，隨著人氣的不斷上升，一個(gè)月的semaglutid供應(yīng)價(jià)格高達(dá)1500美元。

摩根大通預(yù)計(jì)，隨著供應(yīng)的改善，GLP-1的價(jià)格將隨著時(shí)間的推移而下降。摩根大通預(yù)計(jì)GLP-1的價(jià)格將達(dá)到每次治療325 - 350美元，這意味著到本十年末，每年的費(fèi)用將達(dá)到4000美元。

今年7月，摩根大通排除了在減肥藥市場(chǎng)出現(xiàn)“贏者通吃”的可能性，潛在的新進(jìn)入者可能包括輝瑞和安進(jìn)(AMGN.US)，這兩家公司也在研發(fā)GLP-1候選藥物。

由于禮來有望在今年獲得美國(guó)食品藥品監(jiān)督管理局批準(zhǔn)，將Mounjaro用于減肥，摩根大通仍看好禮來，予該股“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為600美元。

Schott寫道:“隨著時(shí)間的推移，我們認(rèn)為華爾街對(duì)Mounjaro和禮來更廣泛的胰島素投資組合的預(yù)測(cè)有很大的上升空間，而且該股在2023年和2024年初將迎來一系列重要的催化劑?！?/p>

該分析師指出，F(xiàn)DA可能批準(zhǔn)禮來的阿爾茨海默病治療藥物donanemab，以及諾和諾德公布SELECT試驗(yàn)的完整數(shù)據(jù)，都是可能推動(dòng)禮來股價(jià)走高的事件。

摩根大通對(duì)禮來GLP-1前景的預(yù)測(cè)領(lǐng)先于市場(chǎng)共識(shí)，該行預(yù)計(jì)該藥物將在2030年為禮來帶來約500億美元的銷售額，而2022年、2025年和2027年的銷售額分別為80億美元、230億美元和340億美元。

摩根大通還強(qiáng)調(diào)了禮來的下一代減肥藥，特別是口服GLP-1激動(dòng)劑Orforglipron。在2期試驗(yàn)中，患者在服用Orforglipron 36周后減重近15%。

據(jù)了解，就在上周，摩根大通將到2032年整個(gè)減肥藥市場(chǎng)的銷售額預(yù)測(cè)提高了一倍，達(dá)到710億美元，并預(yù)計(jì)諾和諾德、禮來將占據(jù)絕大部分份額。摩根大通將諾和諾德2024年底的目標(biāo)價(jià)上調(diào)了25%，至1500丹麥克朗，并重申了“增持”評(píng)級(jí)。

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